القاهرة – 26 يناير 2023: تعمل مصر من أجل توطين العديد من الصناعات وتحولها إلى مركز تصنيع من شأنه أن يزود إفريقيا والمنطقة، مستفيدًا من موقعها الفريد. وهذا هو سبب حرصها على جذب الاستثمار الأجنبي المباشر، الذي قد لا يجلب الأموال فحسب، بل قد يجلب أيضًا التكنولوجيا الجديدة. هذا بالإضافة إلى وظائفها الأكثر أهمية والتي تتمثل في خلق فرص العمل والمساهمة في النمو الاقتصادي للبلاد. ومع ذلك، فإن الأزمات العالمية تعطل التقدم الذي تم إحرازه حتى الآن، لذا يجب وضع حلول.
معالم
وفقًا لتقرير الاستثمار العالمي الصادر عن الأونكتاد في يونيو 2022، كانت مصر ثاني أكبر متلقٍ للاستثمار الأجنبي المباشر في إفريقيا في عام 2021 بقيمة 5.1 مليار دولار، على الرغم من الانخفاض بنسبة 12 في المائة.
صرح رئيس الهيئة العامة للمناطق الحرة والاستثمار السابق محمد عبد الوهاب في ديسمبر / كانون الأول أن مصر حصلت على استثمارات أجنبية مباشرة بقيمة 11.6 مليار دولار في القطاعات غير البترولية في العام المالي 2021/2022، محققة نموًا بنسبة 81.3٪ مقارنة بالعام المالي السابق. ، وهذا هو الأعلى منذ 10 سنوات.
الحصة الأكبر من الاستثمار الأجنبي المباشر (42 في المائة) هي الأرباح المعاد استثمارها، والتي نمت بنسبة 11 في المائة (525.7 مليون دولار) لتصل إلى 4.9 مليار دولار. ويتكون ثاني أكبر حجم من التدفقات الوافدة التي تهدف إلى تأسيس شركات جديدة في مصر (282.2 مليون دولار) وتوسيع الشركات القائمة. وارتفعت هذه بمقدار 2.1 مليار دولار لتصبح 3.4 مليار دولار، تمثل 29 في المائة من إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر. وجاءت مبيعات الشركات والأصول الإنتاجية في المرتبة الثالثة (20 في المائة) حيث سجلت 2.3 مليار دولار بارتفاع قدره 2.2 مليار دولار. أما المركز الرابع والأخير (تسعة بالمائة) فقد ذهب لشراء وحدات عقارية بقيمة 970.3 مليون دولار بارتفاع قدره 353.9 مليون دولار.
بالنظر إلى أن خُمس الاستثمار الأجنبي المباشر الذي تم تحقيقه في السنة المالية الماضية كان نتيجة مبيعات الأصول، فلا يزال يتعين القيام بالمزيد لتحقيق تدفقات مستدامة. كما هو مبين على الموقع الرسمي للهيئة العامة للاستثمار، فإن القطاعات المستهدفة للاستثمار الأجنبي المباشر هي العقارات، وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والتعدين، والتعليم، والرعاية الصحية، والخدمات المالية والتأمين، والزراعة واستصلاح الأراضي، والسياحة، والأدوية، والصناعات الغذائية، والنفط والغاز، والمنسوجات، والنقل. والخدمات اللوجستية والكهرباء والطاقة المتجددة وتجارة التجزئة والسيارات.
أنشأت الحكومة بالفعل “الرخصة الذهبية” لمدة ثلاثة أشهر، وهي موافقة واحدة لشراء / تأجير الأراضي وتشغيل وإدارة المشاريع. يُمنح الترخيص للمستثمرين الذين ينفذون مشاريع ذات أولوية للحكومة، ويمكن تمديدها لمدة ثلاثة أشهر إضافية في حالة إحراز تقدم ملموس.
القطاعات الأكثر جاذبية للاستثمار الأجنبي المباشر
يقول الباحث الاقتصادي والمالي فتحي الجزار، لمجلة Business Today Egypt ، إن القطاع الأكثر جاذبية في مصر الآن للاستثمار الأجنبي المباشر هو قطاع الطاقة لثلاثة أسباب رئيسية. الأول هو السباق الدولي المستمر لتأمين الطاقة. والآخر هو حيوية القطاع للدول المتقدمة. والثالث هو انخفاض العرض الناتج عن الحرب الروسية الأوكرانية.
يوضح الباحث أن المستثمرين سيكونون مهتمين بكل من المصادر التقليدية للطاقة والطاقة المتجددة. ينبع الاهتمام بالطاقة المتجددة على وجه الخصوص من حقيقة أن أوروبا تمر بأزمة طاقة، كما يقول. بالإضافة إلى ذلك، تريد الدول المتقدمة زيادة اعتماد البلدان النامية على الطاقة المتجددة، وبالتالي توفير المزيد من الغاز الطبيعي لنفسها، يضيف جزار.
يكرر الباحث “هناك عطش في قطاع الطاقة الآن”. من ناحية أخرى، “القطاعات الأخرى حاليًا أقل جاذبية بكثير بسبب أزمة العملة، بينما يرغب المستثمرون الأجانب في إعادة أرباحهم إلى الوطن … أيضًا، الاستثمار المباشر طويل الأجل … المشكلة هنا في مصر هي أن السوق المحلي غير مستقر من جانب المستهلكين “.
يوافق الأستاذ المساعد في الاقتصاد بجامعة بني سويف محمد راشد على أن القطاعات الأكثر جاذبية هي تلك المتعلقة بالطاقة، مثل استكشاف النفط والغاز، والطاقة المتجددة، مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والهيدروجين الأخضر. ومع ذلك، فإنه يرى أيضًا إمكانات في قطاعات البتروكيماويات والأغذية والتطوير العقاري.
كيف تصبح أكثر إثارة للاهتمام
لجذب الاستثمارات الأجنبية، “نحتاج إلى تشريعات استثمارية جذابة، واستقرار اقتصادي، وربحية … الترخيص الذهبي مفيد لفترة زمنية قصيرة جدًا، ولكن فيما بعد سيتعين على المستثمرين التعامل مع الكثير من البيروقراطية. كما أن الإجراءات الإدارية هي: قال الباحث الاقتصادي والمالي فتحي الجزار، إن الأعمال التجارية على المدى الطويل يجب ألا تتغير بوتيرة عالية.
أما الربحية فهي متداخلة مع ديناميكيات السوق … إنخفاض قيمة الجنيه المصري يكون جذاباً فقط، إذا كان المستثمر متأكداً من أن السعر عادل، وأنه لن ينخفض بشكل حاد في أي وقت قريب، حيث يؤثر ذلك على التوقعات. المتعلقة بالتكاليف والإيرادات “، يبرز الجزار.
وبالمثل يقترح أستاذ الاقتصاد المساعد بجامعة بني سويف محمد راشد، ضمان استدامة تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر، وتحقيق بيئة تشريعية ومؤسسية مستقرة، واستدامة النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض التضخم، واستقرار سوق الصرف الأجنبي، وسرعة النمو. إصدار التراخيص وتبسيط الإجراءات بالتخلي عن البيروقراطية.
الاستثمار الأجنبي المباشر والتصدير
يقول الباحث الاقتصادي والمالي فتحي الجزار، إنه إذا قام المستثمر ببناء مصنع في مصر بهدف التصدير، فيجب أن يكون سوقه الرئيسي هو إفريقيا، لأن أوروبا والولايات المتحدة تهتمان بشكل أساسي بالمواد الخام. ويشير جزار إلى أن “هذا ليس قابلاً للتطبيق بالنسبة لاقتصادنا، لأننا نريد تعزيز القيمة المضافة. وعلى النقيض من ذلك، فإن استهداف إفريقيا بالسلع شبه المصنعة يمكن أن يكون مربحًا”.
ويشارك الأستاذ المساعد في الاقتصاد بجامعة بني سويف محمد راشد نفس النقطة، مشيرًا إلى أن الصفقات التجارية لمصر، وخاصة تلك الخاصة بالكوميسا ومنطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية، تعد عاملاً مهمًا في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر. “هذا ينطبق بشكل خاص على الشركات متعددة الجنسيات، التي تريد الآن تعويض ضعف سلاسل التوريد الحالية والتي ثبت أنها معيبة منذ اندلاع COVID-19. ومصر هي واحدة من البلدان التي تتطلع إلى أن تكون مدخلًا إلى أفريقيا وأوضح راشد: “نظرًا لموقعها بين أوروبا وآسيا”.
2023
توقع الباحث الاقتصادي والمالي فتحي الجزار، دكتوراه، أن سلوك “الهروب إلى الجودة” ، والخوف من الاستثمار في الدول النامية، والركود الذي بدأ في عام 2022 سيستمر في عام 2023، وحتى في عام 2024، إذا اشتدت حدة الحرب. لا ينعم.
يوضح أستاذ الاقتصاد المساعد بجامعة بني سويف، محمد راشد، أن التضخم المرتفع الذي حدث في أعقاب الحرب الروسية الأوكرانية دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي، الذي رفع المعدل إلى 4.5 في المائة. ويضيف راشد “أدى ذلك إلى سحب العديد من الاستثمارات المباشرة من الدول النامية التي تدهورت عملاتها بسبب ارتفاع التضخم”. ومع ذلك، فهو أكثر تفاؤلاً ، ويقدر أن زيادة تدريجية في تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر إلى مصر قد تحدث في النصف الثاني من عام 2023، مما يدل على المكانة العالية جدًا التي تتمتع بها البلاد في القارة من حيث جاذبية الاستثمار الأجنبي المباشر.
فيما يتعلق بالاستثمارات الأجنبية المباشرة الموجودة بالفعل في السوق، يقترح أستاذ الاقتصاد أنه يمكن تشجيعها على التوسع من خلال القضاء على الخلل في سوق الصرف الأجنبي والسوق السوداء للعملات. هذا بالإضافة إلى تقديم تخفيضات ضريبية، وإدخال المزيد من المناطق الحرة التي تمنح المستثمرين خصومات ضريبية وتعريفة طالما أنهم يصدرون ما لا يقل عن 50٪ من الإنتاج.