كان انهيار بنك وادي السيليكون بمثابة “لحظة ليمان” بالنسبة لصناعة التكنولوجيا، وفقًا لما ذكره أحد كبار المسؤولين جولدمان ساكس صانع صفقة.
قال كليف ماريوت، الرئيس المشارك للتكنولوجيا والإعلام والاتصالات في أوروبا لقسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في Goldman Sachs ، إن إغلاق SVB في 10 مارس كان “مرهقًا للغاية” ، حيث سارع عملاء المقرض لمعرفة كيف سيقدمون كشوف المرتبات .
قال ماريوت لأرجون كاربال من CNBC في مقابلة في ندوة Goldman Sachs للتكنولوجيا التي تم بثها يوم الثلاثاء على “Squawk Box Europe”: “كانت عطلة نهاية الأسبوع الأولى تلك تشبه إلى حد ما لحظة بنك ليمان للتكنولوجيا وكانت بالفعل أكثر فاعلية لتلك الشركات”.
“لقد احتاجوا إلى الوصول إلى رأس المال. كان الكثير من أرصدتهم على SVB. وثانيًا، كانت SVB تدفع وتدفع الكثير من مدفوعاتها لكشوف المرتبات لدفع رواتب موظفيها.”
تأسست في عام 1983، واعتبرت SVB مصدرًا موثوقًا للتمويل للشركات التقنية الناشئة وشركات رأس المال الاستثماري. وهي شركة تابعة ل مجموعة اس في بي المالية، كان المقرض التجاري الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له، في وقت ما، يحتل المرتبة السادسة عشرة بين أكبر البنوك في الولايات المتحدة والأكبر في وادي السيليكون من حيث الودائع.
استحوذت الحكومة الأمريكية على SVB بعد أن سحب عملاؤها من أصحاب رؤوس الأموال والشركات الناشئة المليارات من حساباتهم. وقد نصح العديد من شركات رأس المال الاستثماري شركات المحافظ بسحب الأموال على خلفية المخاوف من أن المقرض قد ينهار.
تعرضت ممتلكات مجموعة إس في بي المالية – الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية وسندات الرهن العقاري المدعومة من الحكومة والتي كانت تعتبر آمنة – لضربة من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وانخفضت قيمتها بشكل كبير.
في وقت سابق من هذا الشهر، كشفت الشركة أنها باعت ما قيمته 21 مليار دولار من أوراقها المالية بخسارة تقارب 1.8 مليار دولار وقالت إنها بحاجة إلى جمع 2.25 مليار دولار لتلبية احتياجات سحب العملاء وتمويل الإقراض الجديد.
لا يزال مستقبل SVB غير مؤكد، على الرغم من أن الودائع كانت مدعومة في النهاية من قبل الحكومة وحاول الرئيس التنفيذي المعين من قبل الحكومة SVB طمأنة العملاء بأن البنك ظل مفتوحًا للعمل.
قال ماريوت إنه “لا تزال هناك علامة استفهام كبيرة بشأن البنك أو الشركة أو مجموعة الشركات التي ستحل محل SVB من حيث توفير تلك الخدمات الشبيهة بالمرافق للتكنولوجيا، ومنحهم حسابات بنكية، والسماح لهم بعمل كشوف مرتبات، والاحتفاظ بأموالهم. أرصدة “.
أثار انهيار SVB أيضًا تساؤلات حول العواقب المحتملة على البنوك الأخرى، مع كون SVB بعيدًا عن المقرض الوحيد الذي تعرض للضغوط. عملاق الخدمات المصرفية الاستثمارية السويسرية كريدي سويس تم إنقاذها من قبل منافسها الرئيسي يو بي إس في صفقة مخفضة السعر مدعومة من الحكومة الأسبوع الماضي.
تناولت ماريوت أيضًا الاكتتابات العامة في مجال التكنولوجيا وتوقعاتها لعام 2023. تم إغلاق سوق الطرح العام الأولي للتكنولوجيا في أوروبا إلى حد كبير بسبب التقاء ضغوط السوق، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة، مما يجعل التدفقات النقدية المستقبلية لشركات التكنولوجيا عالية النمو أقل جاذبية.
قال ماريوت إنه كان سيكون أكثر تفاؤلاً بشأن انتعاش نشاط الاكتتاب العام التكنولوجي قبل أسبوعين.
قال ماريوت: “ما زلت آمل أن نرى نشاط الاكتتاب العام التكنولوجي في عام 2023. وإذا لم نفعل ذلك، أعتقد أن عام 2024 سيكون عامًا كبيرًا للاكتتابات العامة التقنية”.
“أعتقد أن ما سنراه هو أن الشركات المربحة الأكثر رسوخًا تأتي أولاً ، لذا فإن نماذج الأعمال التي يسهل فهمها، والشركات المربحة، قبل أن نرى أرباحًا عالية القيمة حقًا أو شركات ذات أرباح سلبية رأيناها في عام 2021”.
يشاهد: بحر التماثل: هل نفدت أفكار صانعي الهواتف الذكية؟